【ESG投資とは？】責任投資原則やメリットについてわかりやすく解説

ESG投資って知ってますか

バイデン大統領の影響も重なり、注目度の高い

クリーンエネルギーもESG投資の一つです。

では何故、ESG投資は注目されているのでしょうか。

結論：ESG投資という考え方を多くのプロ（機関投資家）が組み込むと約束しているから

なのです。

これを解説していきます。

ESG投資とは

投資初心者

ESG投資ってよく耳にするけど、クリーンエネルギーのこと？

ESG投資とは従来の財務情報だけでなく、環境（Environment）・社会（Social）・ガバナンス（Governance）要素も考慮した投資のことを指します。

経済産業省のHP

クリーンエネルギーが注目されているが、実は【環境・社会・ガバナンス】の三つの要素を考慮しているんだ！

SORA

投資初心者

環境はわかるけど、社会？ガバナンス？ってどういうこと

E（環境）は、地球温暖化対策等の環境に配慮すること
S（社会）は人権問題の対応、働き方改革、女性の社会進出など社会との関わり方について
G（企業統治）は社外取締役の独立性、コンプライアンスなど企業が正しくあるための管理体制のこと

これがESG投資になります。

実際に、ESG投資はどのように行なっているのか

ESG投資の7つの手法

引用：中嶋幹　わが国のESG投資の現状

この７つの手法があると言われています。

ネガティブスクリーニングと聞くと、「日本たばこ産業株式会社（JT）」が話題です。

ESG投資の観点から、株価は上がりにくいなど言われているよね。

SORA

一方で、ネガティブスクリーニングがESG投資の概念に反しているという意見もあります。

実際にこの７つのパフォーマンスは以下のようになります。

引用：https://www.nikko-research.co.jp/wp-content/uploads/2019/04/rc201904_0002.pdf

ネガティブスクリーニングの規模が大きい！

ネガティブスクリーニングに関連する企業の投資には注意が必要です。

また、ESG投資が好調に見えると思います。

これには、結論で話したESG投資を組み込む約束が関係しています。

この約束について説明していきます。

責任投資原則（PRI）

PRIとは、環境、社会、ガバナンス課題（ESG）と投資の関係性を理解し、署名機関は投資の意思決定や株主としての行動にこの考えを組み込むことを目的としています。

そして、受託者責任と一致することを条件に以下の原則があります。

原則1：投資分析および意思決定プロセスにESG問題を組み込みます。

原則2：私たちは積極的な所有者となり、ESGの問題を所有権の方針と所有慣行に組み込みます。

原則3：投資先の企業にESG問題について適切な開示を求めます。

原則4：投資業界における本原則の受け入れと実施を促進します。

原則5：私たちは、本原則の実施する際の効果を高めるために協力します。

原則6：私たちは私たちの活動と原則の実施の進捗状況について報告します。

引用：PRIのHPの日本語訳

この本原則を機関投資家は、受託責任者に反しない範囲で、本原則を採用し実行することを約束しています。

つまり、PRIに署名している機関投資家の行動指針の一つでもあり、多くの資産が集まりやすいと考えることができるのだ！

SORA

実際に署名する機関投資家の増加が下のグラフでわかります。